БАКУ, 3 дек — Sputnik, Фуад Ализаде. Решение по созданию Кредитно-гарантийного фонда (КГФ) весьма целесообразно, и его нужно рассматривать в общем контексте мер, нацеленных на обеспечение финансовой подпитки ненефтяного сектора экономики, заявил Sputnik Азербайджан доктор экономических наук, профессор Азербайджанского государственного экономического университета (UNEC) Эльшад Мамедов.
Президент Азербайджана Ильхам Алиев 29 ноября подписал указ об обеспечении деятельности ОАО "Кредитно-гарантийный фонд". Глава государства утвердил устав и структуру организации, "Порядок предоставления гарантий на привлеченные предпринимателями кредиты в манатах", "Порядок применения системы кредитного рейтинга и других инструментов риск-менеджмента" и "Порядок выдачи субсидий по процентам, начисленным по кредитам, выданных предпринимателям в манатах".
Согласно документу, субсидии предпринимателям будут рассчитываться, исходя из процентов, начисленных банками по манатным кредитам, выданным в период с первого января по 31 декабря 2018 года.
Как известно, в последние годы монетарными органами осуществлялась жесткая денежно-кредитная политика, и в результате денежная база в стране по соответствующим денежным агрегатам значительно снизилась, отметил профессор. В связи с этим политика Центрального банка АР, которая заключается в отказе понижать учетную ставку рефинансирования, вызывает определенную настороженность.
"Создание КГФ может позволить увеличить денежную массу в реальном ненефтяном секторе", — подчеркнул Мамедов.
По его словам, КГФ должен разработать систему, в рамках которой финансы должны поступать банкам при обеспечении определенных гарантий, что деньги будут направлены непосредственно в реальный, производственный сектор. Новейшая история кредитования в стране говорит о том, что у большинства банков кредитный портфель в основном выдан в отрасли, далекие от реального сектора.
"Речь идет в первую очередь о потребительских кредитах, и это в конечном итоге привело к тому, что коммерческие банки финансировали импорт — и косвенно финансировали иностранных товаропроизводителей", — отметил доктор экономических наук.
Основными функциями КГФ в ближайшее время должно стать создание условий для перетока денежных ресурсов именно в реальный сектор экономики, отметил эксперт. В соответствии с утвержденными правилами, предприниматель должен оплачивать не менее 6% процента годовых по кредиту.
"Ставка в 6% для предпринимателей стала результатом подготовленных на основании исследований, проведенных профильными структурами. До сих пор стоимость выдаваемых кредитов зашкаливала за 20%, и это абсолютно недопустимо для экономики любого государства", — подчеркнул доктор экономических наук.
По словам Мамедова, в то же время Центробанк должен начать политику снижения учетной ставки — ради удешевления кредитных ресурсов. И в целом денежно-кредитная политика ЦБА должна быть существенно реформирована в сторону ее смягчения, ради обеспечения реального сектора капиталом. В настоящее время учетная ставка составляет 15%, что намного выше упомянутых 6%, и до принятия решения по КГФ оставалось неясным, как можно вести бизнес в таких условиях.
"Даже при 15%-й учетной ставке не все коммерческие банки имели выход на кредитные ресурсы Центробанка. Установление ставки в 6% показывает, что реальные процентные ставки, требуемые для развития бизнеса, существенно отличаются от тех процентных ставок, которые были приняты на рынке", — отмечает профессор.
В дальнейшем можно ожидать, что планка в 6% будет снижаться, поскольку стоимость оборотных средств для бизнеса и эффективность предпринимательской деятельности прямо пропорциональны, отметил эксперт.
"Но для этого необходима корректировка политики Центробанка, потому что КГФ все-таки не может заменить функции ЦБА, который по определению является основным драйвером проведения денежно-кредитной политики в стране", — подчеркнул Мамедов.
По его словам, постепенно проценты будут снижаться, но указать, до какого уровня они дойдут, сейчас сложно, имея в виду ставку рефинансирования (15%, как уже говорилось — ред.).
"Имеются определенные проблемы в денежно-кредитной политике Центробанка, но президентский указ по КГФ позволяет надеяться, что процентные ставки постепенно будут снижаться и производственный сектор получит надежный финансовый стимул", — отметил профессор.
Другого варианта оздоровления и развития реального сектора национальной экономики, нежели последовательное снижение процентных ставок, просто не существует, подытожил Мамедов.
Президент Азербайджана Ильхам Алиев 15 сентября 2017 года подписал указ о ряде мер, нацеленных на оказание государственной поддержки предпринимателям для расширения их выхода к финансовым ресурсам. Для исполнения поставленных задач и обеспечения всестороннего развития ненефтяного сектора принято решение о создании ОАО "Кредитно-гарантийный фонд".
В соответствии с указом главы государства Кредитно-гарантийный фонд — юридическое лицо — будет предоставлять гарантию на манатные кредиты, взятые предпринимателями в уполномоченных банках. Фонд также будет предоставлять субсидии на часть процентной ставки кредитов.
В ОАО будут действовать Наблюдательный совет, состоящий из семи человек, а также правление, осуществляющее текущее руководство акционерным обществом.
В состав Наблюдательного совета после согласования с президентом страны войдут представители министерства финансов (один человек), министерства экономики (один человек), Центрального банка (один человек), Палаты надзора над финансовыми рынками (один человек), Государственного нефтяного фонда (один человек), Национальной конфедерации предпринимательских организаций (один человек), Ассоциации банков Азербайджана (один человек).
